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MÓDULO INV011 - ATUALIDADES DE INVESTIMENTOS 2025

Proposta de módulo para renovação (CAP) de Certificação de Profissionais dos RPPS – Conforme Portaria MPS nº 1.467/2022.

 

1. Programa Detalhado

1. Panorama macroeconômico e impactos nos investimentos dos RPPS

   1.1. Inflação, taxa Selic e atividade econômica em 2025

   1.2. Perspectivas para o mercado de crédito privado

   1.3. Tendências do mercado internacional e implicações para os fundos de pensão

 2. Novidades regulatórias e normativas

   2.1. Atualizações da Resolução CMN nº 4.963/2021

   2.2. Portaria MPS nº 1.467/2022: alterações e novas orientações

   2.3. Instruções da CVM e impactos nos fundos de investimento

 3. Tendências e inovação nos produtos de investimento

   3.1. Fundos de infraestrutura e instrumentos incentivados

   3.2. Expansão dos fundos ASG, verdes, sociais e de impacto

   3.3. Produtos estruturados e estratégias alternativas

 4. Riscos emergentes e desafios da gestão de investimentos

   4.1. Riscos de crédito, liquidez e concentração em 2025

   4.2. Cenários de estresse e eventos não recorrentes

   4.3. A importância do monitoramento contínuo e da diligência prévia

 5. Boas práticas e perspectivas futuras

   5.1. Transparência, governança e controles internos

   5.2. Benchmarking e desempenho das carteiras dos RPPS

   5.3. Alinhamento com a política de investimentos e gestão do plano de custeio

 

2. Correspondência Programática

Capítulo 7 do anexo I-C e capítulo 7 do anexo II-B.

 

3. Área do Conhecimento

Investimentos

 

4. Carga Horária

5 horas-aula, incluindo vídeos e atividades suplementares.

 

5. Objetivo

O módulo Atualidades de Investimentos 2025 tem como finalidade apresentar e discutir, a partir de uma abordagem prática e orientada à experiência real dos gestores, as melhores práticas para a seleção criteriosa de investimentos nos RPPS, com ênfase na prevenção de riscos institucionais, éticos e financeiros, na avaliação do papel dos intermediários e na identificação de armadilhas recorrentes no mercado, incluindo situações já registradas em casos históricos de irregularidades.

 

6. Público Alvo

Este módulo é dirigido aos profissionais:

• dirigentes da unidade gestora do RPPS já certificados.

• membros dos Conselhos Deliberativos e Fiscal do RPPS  já certificados.

• responsáveis pela gestão das aplicações dos recursos e membros do Comitê de Investimentos do RPPS  já certificados.

 

7. Roteiro Didático

Capítulo	Título	Descrição
1	Cenário Econômico Atual	Análise da inflação, Selic e atividade econômica em 2025
2	Crédito Privado em Perspectiva	Tendências e riscos no mercado de crédito privado
3	Influência Global nos RPPS	Efeitos das condições internacionais nos fundos de pensão
4	Resolução CMN nº 4.963/2021	Principais atualizações regulatórias aplicáveis aos RPPS
5	Portaria MPS nº 1.467/2022	Novas orientações e impactos operacionais
6	Regulação da CVM e Fundos	Regramento recente e implicações nos fundos de investimento
7	Fundos de Infraestrutura	Oportunidades com instrumentos incentivados
8	Fundos ASG e de Impacto	Evolução e critérios de seleção sustentável
9	Estratégias e Produtos Alternativos	Inovações estruturadas e estratégias diferenciadas
10	Gestão de Riscos em 2025	Crédito, liquidez e concentração no cenário atual
11	Cenários de Estresse	Prevenção e resposta a eventos não recorrentes
12	Monitoramento Contínuo e Diligência	A importância da análise e acompanhamento permanente
13	Práticas de Transparência	Boas práticas em prestação de contas e divulgação
14	Governança dos Investimentos	Estrutura de controle e responsabilidade na gestão
15	Controles Internos em Investimentos	Mecanismos de controle e prevenção de falhas
16	Benchmarking de Carteiras	Comparação de desempenho com indicadores de mercado
17	Desempenho dos RPPS	Resultados recentes e fatores de impacto
18	Política de Investimentos	Coerência entre alocação, metas e diretrizes do RPPS
19	Gestão do Plano de Custeio	Alinhamento entre investimentos e equilíbrio atuarial
20	Perspectivas para os RPPS	Tendências futuras e recomendações estratégicas