Conhecimentos Básicos de Finanças

MÓDULO INV002 - CONHECIMENTOS BÁSICOS DE FINANÇAS

Proposta de módulo para obtenção (CCP) de Certificação de Profissionais dos RPPS – Conforme Portaria MPS nº 1.467/2022.
 
1. Programa Detalhado
1. Valor Presente, Valor Futuro, Taxa de Desconto e Diagrama de Fluxo de Caixa;
2. Regime de Capitalização Simples;
3. Proporcionalidade de Taxas;
4. Regime de Capitalização Composto;
5. Equivalência de Taxas;
6. Regime de Capitalização Contínuo;
7. Desconto Bancário ou ‘por fora’;
8. Taxa de Juros Nominal e Taxa de Juros Real: Indexador e Fórmula de Fisher;
9. Séries Uniformes de Pagamentos;
10. Séries Uniformes Antecipadas;
11. Séries Uniformes Postecipadas;
12. Perpetuidade;
13. Valor Futuro (ou montante) de uma Série Uniforme de Pagamentos;
14. Sistemas de amortização: Conceitos e definições da Tabela SAC (Sistema de Amortização Constante), Tabela Price e SAA (Sistema de Amortização Americano);
15. Métodos de Análise de Investimentos;
16. Taxa Mínima de Atratividade;
17. Custo de Oportunidade;
18. Taxa Interna de Retorno (TIR) e Taxa Interna de Retorno Modificada; Risco de Reinvestimento;
19. Valor Presente Líquido (VPL).
 
2. Correspondência Programática
Capítulo 10 do anexo III-C.
 
3. Área do Conhecimento
Investimentos
 
4. Carga Horária
7 horas-aula, incluindo vídeos e atividades suplementares.
 
5. Objetivo
O módulo de Conhecimentos Básicos de Finanças tem como finalidade possibilitar a obtenção ou renovação da certificação profissional vigente, nos termos do art. 76, II, da Portaria MPS nº 1.467/2022 e conforme a Portaria MPS-SRPC nº 3.887, de 12 de dezembro de 2024. O conteúdo abrange os fundamentos das finanças aplicadas à gestão previdenciária, incluindo regimes de capitalização (simples, composto e contínuo), equivalência e proporcionalidade de taxas, valor presente e valor futuro, fluxo de caixa e custo de oportunidade. Também contempla conceitos e aplicações das séries uniformes de pagamentos, sistemas de amortização (SAC, Price e SAA), métodos de análise de investimentos, taxa interna de retorno (TIR), valor presente líquido (VPL), risco de reinvestimento e taxa mínima de atratividade, fornecendo aos profissionais do RPPS as bases para decisões financeiras fundamentadas e alinhadas ao interesse público.
 
6. Público Alvo
Este módulo é dirigido aos profissionais:
  • responsáveis pela gestão das aplicações dos recursos e membros do Comitê de Investimentos do RPPS.
 
7. Roteiro Didático

Capítulo

Título

Descrição sucinta

1

Fundamentos do Valor do Dinheiro no Tempo

Conceitos de valor presente, valor futuro, taxa de desconto e fluxos de caixa.

2

Capitalização Simples

Fórmulas, aplicações e limitações do regime de capitalização simples.

3

Proporcionalidade de Taxas

Relações entre taxas proporcionais em diferentes períodos de capitalização.

4

Capitalização Composta

Cálculo e aplicação do regime composto em investimentos e financiamentos.

5

Equivalência de Taxas

Transformação entre taxas equivalentes em diferentes períodos de capitalização.

6

Capitalização Contínua

Fundamentos e aplicações do regime de capitalização contínuo.

7

Desconto Bancário (por fora)

Conceito, fórmula e diferenças em relação ao desconto racional (por dentro).

8

Taxas Nominal e Real e Fórmula de Fisher

Cálculo da taxa real com base na inflação e relação com a taxa nominal.

9

Séries Uniformes de Pagamentos

Conceitos e fórmulas para séries regulares de pagamentos periódicos.

10

Séries Uniformes Antecipadas

Cálculo e aplicação de séries com pagamentos realizados no início dos períodos.

11

Séries Uniformes Postecipadas

Cálculo e aplicação de séries com pagamentos realizados no final dos períodos.

12

Perpetuidades

Fórmulas e exemplos de fluxos constantes infinitos.

13

Valor Futuro de Séries Uniformes

Cálculo do montante acumulado de séries uniformes de pagamentos.

14

Sistemas de Amortização: Conceitos Gerais

Introdução à SAC, Price e SAA com conceitos fundamentais e comparações.

15

Sistema SAC

Funcionamento da amortização constante e suas implicações financeiras.

16

Sistema Price

Características da amortização com prestações constantes e juros decrescentes.

17

Sistema Americano de Amortização (SAA)

Estrutura de pagamentos com amortização no vencimento.

18

Introdução à Análise de Investimentos

Conceitos e critérios básicos para avaliar a viabilidade econômica de projetos.

19

Taxa Mínima de Atratividade (TMA)

Definição da TMA e seu papel como critério de comparação para investimentos.

20

Custo de Oportunidade

Conceito econômico aplicado à escolha entre alternativas de investimento.

21

Taxa Interna de Retorno (TIR)

Definição, cálculo e interpretação da TIR como indicador de retorno.

22

TIR Modificada e Risco de Reinvestimento

Ajustes da TIR para refletir taxas realistas de reinvestimento dos fluxos de caixa.

23

Valor Presente Líquido (VPL)

Cálculo e aplicação do VPL como critério de decisão de investimentos.

24

VPL x TIR: Comparações e Limitações

Diferenças metodológicas e situações de uso de cada indicador.

25

Análise de Investimentos com Fluxos Não Convencionais

Soluções e cuidados em casos de múltiplas TIRs ou fluxos irregulares.

26

Comparação entre Projetos: Horizonte e Escala

Técnicas para comparar projetos com durações e valores diferentes.

27

Estudos de Caso em Análise de Investimentos

Exemplos práticos de aplicação de VPL, TIR, TMA e outros métodos.

28

Decisões Financeiras no Setor Público

Aplicação dos critérios de avaliação econômica em projetos públicos e previdenciários.
 
 
 
Course Duration: 7 horas-aula
Skill Level: Advanced
Focus Mode: Force Focus Mode with learner control